可转换债券和可交换债券的区别有哪些

可转换债券和可交换债券的区别有哪些一、可转换债券和可交换债券的区别
?1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2、
发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。4、
对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。5、
抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保;发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。6、
转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十;可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。7、
转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票，现在还没有明确是欧式还是百慕大式换股;可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票，现实中，可转换债券是百慕大式转股，即发行六个月后的任何一个交易日即可转股。8、转股价的向下修正方式不同。可交换债券没有可以向下修正转换价格的规定;可转换债券可以在满足一定条件时，向下修正转股价。二、可转换债券和可交换债券的相同点1、面值相同。都是每张人民币一百元。2、期限相同。都是最低一年，最长不超过六年。3、发行利率较低。发行利率一般都会大幅低于普通公司债券的利率或者同期银行贷款利率。4、都规定了转换期和转换比率。5、
都可约定赎回和回售条款。即当转换(股)价高于会低于标的股票一定幅度后，公司可以赎回，投资者可以回售债券。而可交换债券在实际操作是否约定，还要看以后的具体募集发行条款，以往发行的可转换债券都约定了这两个条款。其实还是比较多的，它们的区别主要是体现在，它们的发债主体和偿债主体是不同的，而且，在进行发行之后，发行可转债一般是用于特定的投资项目，但是可转换债券则一般是不用于特定的投资项目的。

相关内容：

·上海机动车牌照转让有什么限制？
上海机动车牌照转让有什么限制？上海机动车牌照转让有什么限制无论是原先施行、刚刚终止的《上海市在用非营业性客车额度管理试行办法》，还是6月19日出台的新的《上海市非营业性客车额度拍卖管理规定》（简称为《规定》），都对额度证明使用、转让或流转有一系列的限制要求——额度证明使用人应当与购车发票上的车主名称一致;新增客车额度自启用之日起3年内不得转让(包括流转和委托拍卖)。而且在新的《规定》中，根据不同情...

·交通人伤走立案程序是什么?
交通人伤走立案程序是什么 (一)、起诉向有管辖权的法院立案庭递交诉状 (二)、立案审查 1、符合立案条件，通知当事人7日内交诉讼费，交费后予以立案： (1)不符合立案条件; (2)裁定不予受理; (3)裁定驳回起诉。 2、不服：10日内向上级人民法院提出上诉; (1)受理后 A.法院5日内将起诉状副本送达对方当事人，对方当事人15日内进行答辩; B.通知当事人进行证据交换;...

·一、军人交通事故死亡赔偿种类有哪些?
一、军人交通事故死亡赔偿种类有哪些?交通事故赔偿是在交通事故责任者依法对受害者进行的相应赔偿，依法交通事故赔偿包括财产损失赔偿和人身损害赔偿两大类，而具体的赔偿标内容需要依照相应的法律规定来履行。当事人可以就事故赔偿先行协商，协商不成的可以由公安交通管理部门进行调解。若是经公安交通管理部门的调解，当事人未达成协议或者调解书生效后不履行的，当事人可以向法院提起民事诉讼。二、交通事故死亡赔偿金有哪些1...

·车祸受伤保险误工费赔多长时间?
车祸受伤保险误工费赔多长时间?误工费赔多长的时间是要看受害才的实际受伤情况。交通事故误工费按照医院开具的休假证明和单位开具的误工证明来计算具体误工天数，然后结合劳动合同，工资收入证明以及个税完税证明等计算误工期间的总收入损失。一般以事故发生前三个月的平均日工资来计算。1、根据《最高人民法院关于审理人身损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》，误工费根据受害人的误工时间和收入状况确定。2、误工时间由医...

·债权债务属于物业交接范围吗
债权债务属于物业交接范围吗不属于。《物业管理条例》第二十九条“在办理物业承接验收手续时，建设单位应当向物业服务企业移交下列资料：(一)竣工总平面图，单体建筑、结构、设备竣工图，配套设施、地下管网工程竣工图等竣工验收资料;(二)设施设备的安装、使用和维护保养等技术资料;(三)物业质量保修文件和物业使用说明文件;(四)物业管理所必需的其他资料。物业服务企业应当在前期物业服务合同终止时将上述资料移交给业...

·酒后驾驶交强险赔吗
酒后驾驶交强险赔吗酒后驾驶机动车主要是指驾驶者在饮酒后一段时间内驾驶机动车上路，但往往酒后驾驶是没有达到醉驾标准的，因此不能给予刑事处罚。但此时因为酒后驾驶发生事故的话，交强险是否赔偿吗?即酒后驾驶交强险赔吗?下面，我们为您解答相关问题。一、酒后驾驶交强险赔吗通过多家保险公司获悉，在《机动车交通事故责任强制保险条款》中，“酒后驾车”并没有排除在保险公司赔偿范围之外，但商业车险中，“酒后驾车”依...

·在交通事故的工伤认定当中
在交通事故的工伤认定当中，需要提交很多的申请材料，同时，交通事故的工伤认定的程序也非常的麻烦。下面介绍一下申请交通事故工伤认定需要提交的一些材料。第一个要准备的材料就是受害人的身份证复印件，还有个人所写的申请，在个人的申请当中要写明交通事故发生的一些情况，包括交通事故发生的时间地点，现场有没有证人，还有用人单位对于这起交通事故是怎样处理的。另外还要写明个人所受伤害的情况，比如说。工伤四级或者是五级...

·房屋买卖合同无真实交易会无效么，什么是无效购房合同
购买房屋时我们需要签订相关的合约协议，但是可能在签订后会因为一些问题的出现导致无法购买房屋或者房屋出现问题，这时候合同协议就处于很尴尬的地位，合约已经签了但是出现问题。当然其中还会包含卖家信息没有完全给予的情况，那房屋买卖合同无真实交易会无效么？哪些房屋买卖合同属无效合同房屋买卖，是指房屋所有权人将房屋所有权转让给房屋买受人，而买受人为此支付相应价款的行为。买卖房屋必须签订房屋买卖合同。实...

·汽车上路避免不了出现交通事故，常言道常在河边走哪有不湿鞋的道
汽车上路避免不了出现交通事故，常言道常在河边走哪有不湿鞋的道理。所以了解交通事故规定，也是必不可少的，车辆在道路以外通行时发生的事故，通常出现交通事故，我们应该第一时间通知保险公司，告诉他们需要出现，但如何划分责任，就需要道路交通事故处理办法若干规定来解决。第一条为正确处理道路交通事故，保护当事人的合法权益，教育和惩处道路交通事故责任者，制定本办法。第二条本办法所称道路交通事故(以下...

·一、交通事故无责人伤应当由谁赔偿?
一、交通事故无责人伤应当由谁赔偿? 如果是机动车和机动车之间的事故，无责任一方是不要赔偿的;如果是机动车和非机动车一方发生的事故，无责任也是要承担赔偿责任的。《中华人民共和国道路交通安全法》第七十六条　机动车发生交通事故造成人身伤亡、财产损失的，由保险公司在机动车第三者责任强制保险责任限额范围内予以赔偿;不足的部分，按照下列规定承担赔偿责任： (一)机动车之间发生交通事故的，由有过错的一方...

·出租车的误工费要赔吗？
出租车的误工费要赔吗根据最高人民法院《关于交通事故中的财产损失是否包括被损车辆停运损失问题的批复》： “在交通事故损害赔偿案件中，如果受害人的被损车辆正用于货物运输或者旅客运输经营活动，要求赔偿被损车辆修复期间的停运损失的，交通事故责任者应当予以赔偿。”因此，对于交通事故造成的间接损失不是一概不予赔偿，而是有条件的予以赔偿。如果仅仅谈到出租司机收入的减少，可能很多人还能够理解，因为这是出租司机的纯...

·交通肇事逃逸的责任是怎样
交通肇事逃逸的责任是怎样一、交通肇事逃逸的责任是怎样根据我国法律规定，对于逃逸当事人的责任可以有以下几种结果： 1、事故因当事人逃逸，而无法认定当事人责任的场合，无论事故各方的实际责任如何，均推定逃逸方承担全部责任; 2、事故发生后一方当事人逃逸，事故的认定结果是双方均无责任，即意外事故，也要由逃逸方承担全部责任; 3、事故发生后一方当事人逃逸，事故的认定结果是逃逸方有安全违法行为或驾驶有错...