私募基金公司管理制度是什么？

私募基金公司管理制度是什么？一、私募基金的管理
1、中国经济持续高速增长，吸引了全球私募股权基金不断流入。据统计，2007年一季度投资中国的亚洲私募股权基金募资75.64亿美元，同比增长329.5%，全年国内私募股权投资额将保持100亿美元以上，而这些基金主要是以外资为主。自股权分置改革以来，在全流通资本市场创富效应的牵引下，国内社会资本纷纷开始涉足一行业，外资私募股权基金一统天下的局面有所改观。
2、随着《创业投资企业管理暂行办法》颁布和《合伙企业法》完成修订，以及相关部门规章的逐步出台，国内发展私募股权基金已有制度依据，社会各类资本发展股权基金不存在法律障碍，但市场表明目前私募股权基金的发展，主要靠国内的民营资本推动，其他类型的资本由于受到特殊监管，进入私募股权投资仍存在一些客观制约。
二、私募基金的管理制度
国内私募股权基金在运作模式上主要有公司型基金、承诺型基金和信托型基金几种，近期也出现了合伙制基金的模式创新。
1、公司型基金的管理
公司型基金较为常见，是一种法人型的基金。基金设立方式是注册成立股份制或有限责任制创业投资公司，公司不设经营团队，而整体委托给管理公司专业运营。公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。在中国目前的商业环境下，公司型基金更容易被投资人接受。它的缺点在于双重征税的问题无法规避，并且基金运营的重大事项决策效率不高。中科招商在国内最早开创了“公司型基金”模式，目前管理的公司型基金有5只。总体而言，公司型基金是一种严谨稳健的基金形态，适合目前的国情和市场的诚信程度。
2、承诺型基金的管理
也称契约型基金，是一种非法人形式的基金。国外私募股权基金中，承诺型基金最为常见。基金设立时，通常由基金投资人向管理人承诺出资金额，然后先期到账10%的资金，剩余资金根据项目进度逐步到位。承诺型基金的决策权一般在管理人层面，决策效率较高，并且基金本身可作为免税主体。在国内承诺制基金的设立有所差异，如在出资形式上基金投资人签署承诺协议后，一般先期资金不到账，资金完全跟着项目进度到位。这种基金的设立方式，由于缺少对出资约定兑现安排和违约惩戒机制，对于管理人来说本身需要承受投资人的出资诚信风险和项目合作风险，但这种简单易行的基金模式备受民间资本青睐，许多民营资本都通过承诺制方式与创投机构开展合作。
3、信托型基金的管理
信托型基金是由创投管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托受益份额募集资金，然后进行投资运作的集合投资工具，通称为“股权信托投资计划”。信托公司和创投管理机构组成决策委员会实施，共同进行决策。在内部分工上，信托公司主要负责信托财产保管清算与风险隔离，创投管理机构主要负责信托财产的管理运用和变现退出。信托型基金的成功设立和运作，要深入研究和运用相关政策，除严格按照《信托法》募集设立外，基金规则还必须兼顾《公司法》和《证券法》有关要求，规避信托投资与所涉法规的冲突。
在信托型基金发展初期，由信托公司和创投管理机构合作募集运行是个正确路径，能充分实现优势互补，资源共享，确保股权投资信托的安全性和收益性。目前，湖南信托和深圳达晨，江苏国信和中科招商都合作发行了信托型基金。
4、合伙制基金
合伙制基金是国外主流模式，它以特殊的规则使得投资人和管理人价值共同化，因此具有较强生命力。深圳某私募股权基金采取合伙制设立，是一个大胆的创新。合伙制基金的核心，是要构建基金管理人“高风险、高收益”的游戏规则，防范道德风险与内部人控制。管理人作为普通合伙人，要对基金承担无限责任，必须勤勉尽责，精心理财才能确保自己的收益并规避“终生负债”的负担。
但是，国内私募股权基金采取合伙制，目前商法和市场条件还不完全成熟。首先，从管理人“无限责任”这一条来看，合伙企业法规定符合条件的法人和自然人都可作普通合伙人，如果管理公司本身是有限责任公司，那么作为管理公司出资人的投资经理团队，也只会以自身出资对管理公司承担有限责任，即使管理公司对基金承担无限责任，而投资经理团队也只间接地对基金承担有限责任，实际上为投资经理团队对基金承担无限责任建立了一道防火墙，所谓普通合伙人的无限责任只是一句空话，难以把“高收益、高风险”的规则锁定到投资经理团队身上。
三、基金公司管理的注意事项
1、国内私募股权基金虽然崛起迅速，但在客观条件影响下已经暴露出一些问题。由于资本市场爆发式发展，使得国内私募股权基金有着明显的“急功近利”色彩。不管是哪种模式的基金，多把投资拟上市企业作为主要投资方向，投资的企业阶段非常偏后。如今在拟上市企业的项目市场上，出现了“蜂拥而至、哄抬物价”的现象，对拟上市企业的争夺激烈，投资价格有的高达20倍市盈率。不可否认，投资1-2年内能够上市的企业，在近期内能够获得良好的经济收益和品牌效应，但如果私募股权基金都把资金投入到这个阶段，就会偏离了私募股权投资的宗旨与本源。
2、私募股权投资是通过自身的资金和增值服务，把不符合条件的企业培育成为上市公司，从而获得较大收益并且创造社会价值。如果企业本身已经符合上市条件，私募股权投资参与企业的意义与价值何在?目前国内对拟上市企业的项目争夺，在很大程度上和几年前“一级半市场”的炒作类似，带有很大的投机成分，并非私募股权投资值得提倡的发展道路。
3、从另外一个角度来说，过度参与“一级半”市场的投机，会推升拟上市企业的资产泡沫，酝酿投资风险。尤其是在目前的情况下，许多企业为了吸引资金，包装甚至造假上市条件的现象严重，作为私募股权投资要格外冷静对待所谓的拟上市企业投资。因此，国内私募股权基金的发展，还是要着眼于长远的战略安排，更多关注行业成长性的挖掘和企业基本面的把握，更多关注对优秀企业的长期性培育，而不是把重点放到了参与“一级半市场”的投机上。
以上就是对私募基金公司管理制度的介绍了。通过阅读上文，我们发现私募基金存在多种管理模式，私募基金公司只是其中一种。同时，私募基金公司有和其他普通公司一样的管理制度，存在董事会、监事会等，管理也比较公开透明，参与度很高。我们建议您可以在了解其他几种模式后，综合选择最适合您的管理制度。

相关内容：

·公司法人变更银行变更账户信息要提供哪些材料？
公司法人变更银行变更账户信息要提供哪些材料？公司的设立都会有一个法人代表，法人代表在公司的经营管理过程中负责公司各种民事活动。公司在经营管理过程中，可能会由于各种原因而导致公司法人产生变更。公司法人变更需要办理公司营业执照、银行账户等资料的变更。那公司法人变更银行变更账户信息要提供哪些材料?一起通过以下文章来了解一下吧。一、公司法人变更银行变更账户信息要提供哪些材料? 1、印鉴卡---...

·开物业公司法人应具备什么条件？
开物业公司法人应具备什么条件？随着互联网的蓬勃发展，物流、电子等商业都开始繁荣起来，不少人都得益于物业公司的开设，才能解决温饱问题，但是，由于物业关系着不少人的隐私问题，故而并非所有人都能开设此种类型的公司，那么，根据规定，开物业公司法人应具备什么条件? 一、开物业公司法人应具备什么条件? 1、依法成立。法人必须是按照法定程序成立的社会组织。社会组织要取得法人资格，应向国家主管机关提出申请...

·公司开除孕妇赔偿标准是怎样的
公司开除孕妇赔偿标准是怎样的1、若怀孕女职工存在法定过错，即《劳动合同法》第三十九条之情形，用人单位可单方解除劳动合同，且不需要支付经济补偿金。2、若怀孕女职工不存在法定过错，则属于违法解除，应当支付赔偿金：二倍的经济补偿金。经济补偿金：按劳动者在本单位工作的年限计算。每满一年支付一个月工资。六个月以上不满一年的，支付一个月;不满六个月的，支付半个月。国务院《女职工劳动保护特别规定》里第五条“ 用...

·公司融资的方式主要有哪些
公司融资的方式主要有哪些一些经营时间比较久的企业，对于公司融资的这种融资模式和方法，以及法律后果等都是比较清楚的。但是，在市场经济体制下，针对一些刚刚创办公司的年轻人来说，初步进入金融市场肯定对金融市场的规则都是不太了解的，因此公司在选择融资方法的时候也比较迷茫。下面我们就为您详细介绍一下，公司融资的方式主要有哪些? 公司融资的方式主要有哪些? 1、银行定期贷款银行是特许企业最主要的融资...

·公司签合同用假章怎么办
员工可以收集相关证据，写好起诉状，去法院起诉。该行为涉嫌合同诈骗罪，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。《刑法》第二百二十四条规定，有下列情形之一，以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，骗取对方当事人财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒...

·我和公司签了三年合同到期了怎么办？
我和公司签了三年合同到期了怎么办？劳动合同三年一签的情形非常多，有些刚刚步入职场的刚开始和公司签订的劳动合同的期限就是三年，而且三年合同到期以后，很多人就非常担心自己的工作问题。会觉得时间既然到期了，那么劳动关系就自动解除了。所以为了帮助这部分的人员了解我国的相关法律知识，我们特地为您整理了一下，和公司签了三年合同到期了怎么办?一、和公司签了三年合同到期了怎么办?劳动合同到期用人单位不续签合同的，...

·公司偷税漏税法人会坐牢吗？
公司偷税漏税法人会坐牢吗？一、公司偷税漏税法人会坐牢吗? 公司偷税漏税法人会坐牢，需要承担责任纳税人采取伪造、变造、隐匿、擅自销毁帐簿、记帐凭证，在帐簿上多列支出或者不列、少列收入，并处偷税数额一倍以上五倍以下罚金;偷税数额占应纳税额的百分之三十以上，处三年以上七年以下有期徒刑。二、何种情况成立逃税罪纳税人采取欺骗、隐瞒手段进行虚假纳税申报或者不申报，逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税...

·公司法人转移财产不执行法院判决咋处理？
公司法人转移财产不执行法院判决咋处理?如果不执行法院判决，需要法院进行强制执行。法院按照法定程序，运用国家强制力量，根据执行文书的规定，强制民事义务人完成其所承担的义务，以保证权利人的权利得以实现。执行文书包括发生法律效力的民事判决书、裁定书以及依法应由法院执行的其他法律文书。它们一经确定，义务人即应自动履行。如拒不履行，权利人可申请法院强制执行。提出申请的权利人称申请人，被指名履行义务的人称被申...

·上市公司要求什么条件？
上市公司要求什么条件？一、上市公司要求什么条件我国《公司法》第一百二十一条的规定，上市公司，是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。按照《证券法》第五十条的规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： (一)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行; (二)公司股本总额不少于人民币三千万元; (三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人...

·公司注册的种类及要求
公司注册的种类及要求如今注册的公司越来越多，对于不同类型的注册公司，要求也有所不同，比如最低注册资金、相关的注册章程等。下面我们将为您介绍几种公司注册的种类及要求。请继续往下阅读，了解公司注册的详细情况。 (一)非公司企业法人注册要求： 1、有符合规定的名称和章程 2、有国家授予的企业经营管理的财产或者企业所有的财产，并能够以其财产承担民事责任 3、有与生产经营规模相适应的经营管理...

·公司法股东有限责任是怎样的？
公司法股东有限责任是怎样的？一个公司能顺利的发展下去，与公司的领导人是分不开的，那么有的公司可能会涉及到股东，对于股东来讲，有限公司的责任应该是怎么分配的呢？根据公司法的规定，这种情况应该有有限公司的法或股东共同来决定，具体来看下面的文章。我国《公司法》规定：有限责任公司是指由两个以上，五十个以下的股东共同出资，股东以出资额为限对公司负责，公司以全部资产对公司债务负责的企业法人。有限责...